Gấu trúc đỏ là loài đặc hữu của các khu rừng ôn đới trên dãy Himalaya, và trải dài từ chân đồi phía tây Nepal đến Trung Quốc ở phía đông. Giới hạn cực đông của nó là dãy núi Tần Lĩnh của tỉnh Thiểm Tây, Trung Quốc. Phạm vi của nó bao gồm miền nam Tây Tạng, Sikkim và Assam ở Ấn Độ, Bhutan, vùng núi phía bắc của Miến Điện và ở tây nam Trung Quốc, ở dãy núi Hoành Điếm ở Tứ Xuyên và dãy núi Công Sơn ở Vân Nam. Nó cũng có thể sống ở tây nam Tây Tạng và bắc Arunachal Pradesh, nhưng điều này chưa được ghi nhận. Các địa điểm có mật độ gấu trúc đỏ cao nhất bao gồm một khu vực trên dãy Himalaya đã được đề xuất là nơi ẩn náu của nhiều loài đặc hữu trong kỷ Pleistocen. Phạm vi phân bố của gấu trúc đỏ nên được coi là không liên tục, thay vì liên tục. Một dân số không còn tồn tại sinh sống trên Cao nguyên Meghalaya ở đông bắc Ấn Độ.

Gấu trúc đỏ sống ở độ cao từ 2.200 đến 4.800 m (7.200 và 15.700 ft), sinh sống ở các khu vực có nhiệt độ vừa phải từ 10 đến 25 ° C (50 và 77 ° F) với ít thay đổi hàng năm. Nó thích rừng cây lá kim và rụng lá hỗn hợp miền núi, đặc biệt là với những cây cổ thụ và những gốc tre rậm rạp. [9] [11]

Trong một cuộc khảo sát vào những năm 1970, các dấu hiệu của gấu trúc đỏ đã được tìm thấy trong Khu bảo tồn săn bắn Dhorpatan của Nepal. [13] Sự hiện diện của chúng đã được xác nhận vào mùa xuân năm 2007 khi bốn con gấu trúc đỏ được nhìn thấy ở độ cao từ 3.220 đến 3.610 m (10.560 đến 11.840 ft). [14] Phân bố ở cực tây của nó là trong Vườn quốc gia Rara. [15] [16] Vào năm 2018, người ta đã nhìn thấy gấu trúc đỏ ở độ cao 3.150–3.650 m (10.330–11.980 ft) tại Quận Lamjung của Nepal. [17]

Quần thể gấu trúc đỏ ở tỉnh Tứ Xuyên lớn hơn và ổn định hơn so với quần thể Vân Nam, cho thấy sự mở rộng về phía nam từ Tứ Xuyên vào Vân Nam trong Holocen. Gấu trúc đỏ đã trở nên tuyệt chủng ở các tỉnh Quý Châu, Cam Túc, Thiểm Tây và Thanh Hải của Trung Quốc.